Riesgo de liquidez Este tipo de riesgo puede tener lugar si las fuentes de financiación, como son los flujos de tesorería operativos, de desinversión, de líneas de crédito y los flujos de tesorería obtenidos de operaciones de financiación, no satisficiesen las necesidades de financiación, como son las salidas de tesorería para actividades operativas y de financiación, las inversiones, la remuneración de los accionistas y el reembolso de deuda. Para mitigar este riesgo, la empresa procura mantener una posición líquida y un vencimiento medio de la deuda que le permita amortizar su deuda en plazos adecuados. El pasivo financiero con vencimiento de hasta un año, siempre que se considere adecuado, se sustituye con vencimiento a medio y largo plazo. El vencimiento de los pasivos financieros, a 31 de diciembre de 2013 y 2012, es el siguiente: Exercício 2012 / Year 2012 / Ejercicio 2012 / Exercice 2012 Rubricas / Items / Partidas / Postes Exercício 2013 / Year 2013 / Ejercicio 2013 / Exercice 2013 Rubricas / Items / Partidas / Postes 132 Ce risque peut se produire si les sources de financement, telles que les flux de trésorerie d’exploitation, de désinvestissement, des lignes de crédit et les flux de trésorerie résultant d’opérations de financement ne répondent pas aux besoins de financement, tels que les sorties de trésorerie pour des activités d’exploitation et de financement, les investissements, la rémunération des actionnaires et le remboursement de la dette. Afin d’atténuer ce risque, la société vise à maintenir une position de liquidité et une maturité moyenne de la dette qui lui permettent de rembourser sa dette dans un délai raisonnable. Les passifs financiers venant à échéance jusqu’à un an sont, dès que cela s’avère approprié, remplacés par une échéance à moyen et long terme. Le délai de maturité des passifs financiers au 31 décembre 2013 et 2012 est comme suit : Até um ano Up to1 year Hasta 1 año Jusqu’à 1 an 21.169.552,77 1.304.331,09 930.688,31 4.195.444,16 4.812.672,08 382.463,76 32.795.152,17 Até um ano Up to1 year Hasta 1 año Jusqu’à 1 an 12.415.642,18 974.042,38 819.789,41 3.807.193,53 6.026.817,95 629.113,14 24.672.598,59 Risque de liquidité Fornecedores / Trade payables / Proveedores / Fournisseurs Estado / Government / Estado / État Financiamentos obtidos / Loans obtained / Financiaciones obtenidas / Financements obtenus Outras contas a pagar / Other payables / Otras cuentas acreedoras / Autres comptes à payer Acionistas/sócios / Shareholders/partners / Accionistas/socios / Actionnaires / associés Diferimentos / Deferrals / Gastos anticipados / Report Fornecedores / Trade payables / Proveedores / Fournisseurs Estado / Government / Estado / État Financiamentos obtidos / Loans obtained / Financiaciones obtenidas / Financements obtenus Outras contas a pagar / Other payables / Otras cuentas acreedoras / Autres comptes à payer Acionistas/sócios / Shareholders/partners / Accionistas/socios / Actionnaires/associés Diferimentos / Deferrals / Gastos anticipados / Report
EPOS - Relatório e Contas 2013
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